Liget af en kvinde er fundet i en brønd, hvor det burde have ligget i 30 år, men obduktionen viser, at kvinden må være død indenfor de seneste tolv måneder. Gamle Hr Yamamura identificerer liget som Sadako, det uægte barn af hans for længst afdøde niece, Shizuko. I mellemtiden er en anden kvinde, Takano Mai, knust over sin elskers død og opsøger dennes ex-kone, tv-reporteren Reiko og sønnen Yoichi, der imidertid er forsvundet. En anden reporter, Okazaki, arbejder nu på samme historie: At et bestemt videobånd dræber enhver der har set det indenfor et uge, med mindre man viser båndet til en anden. I Reikos lejlighed finder Okazaki og Mai et smeltet, forkrøblet videobånd, hvilket giver Mai et ubehageligt drømmesyn og det viser sig, at Reikos far er fundet død. I sin tid døde Reikos niece, Tomoko også efter at have set båndet og de opsøger en af hendes venner, Masami, der nu er hospitalsindlagt og ude af stand til at tale. De finder også Yoichi og Reiko i samme situation. Okzaki får en kopi af videobåndet og beslutter sig for at undersøge det nærmere. Masamis læge tror, at forbandelsen er en slags kraft, der kan overføres direkte fra patientens hjerne, men et eksperiment får fatale følger, da en monitor kun viser billeder fra den frygtede film. Mai smadrer apparatet og ødelægger båndet, der optog. De mystiske kræfter breder sig og snart besidder også Yoichi en uhyggelig evne. Reiko dør under en flugt og Yoichi og Mai tager tilbage til Sadakos barndomshjem, for at grave dybere i hemmeligheden om den skjulte kraft og om hvordan Sadako i sin tid dræbte en reporter under moderens demonstrationen af hendes psykologiske evner.